"חבל שלא עשיתי מה שצריך לפני כמה שנים" – לקחים של בעלי חברות מתהליך מכירת החברה

"חבל לא הכנתי את החברה בצורה נכונה למכירה" – אמירה כזו, בגרסאות שונות, אנו שומעים שוב ושוב מבעלי חברות שפונים אלינו והמעוניינים למכור את החברה שלהם. התוצאה של הכנה נכונה וטובה של חברה למכירה היא תוספת של מיליוני שקלים (ולעיתים יותר מכך) לשווי החברה במועד המכירה או צירוף שותף אסטרטגי. תהליך הכנת חברה למכירה יכול…

הגיע הזמן לקחת בחשבון קרנות פרייבט אקוויטי כאשר מעוניינים למכור חברה

מעמדן המתחזק של קרנות פרייבט אקוויטי (קרנות הון פרטי – PE – Private Equity) בעסקאות מיזוגים ורכישות בכל העולם וגם בישראל, מצדיק מבחינת בעלי החברות בחינה רצינית של האפשרות למכור לאחת מהן את החברה.    לפי דו"ח שפורסם לאחרונה על ידי מקינזי (חברת יעוץ עסקי מובילה בעולם), בשנים האחרונות צמח חלקן של קרנות הפרייבט אקוויטי…

עידן חדש במיזוגים ורכישות של חברות בינוניות

המגמות החזויות ע"י מומחי Translink (אותה מייצגת Head-On בבלעדיות בישראל) לתחום המיזוגים והרכישות הגלובלי לשנת 2024 ואילך מציבות את החברות הבינוניות כגורם המניע המרכזי וכמקור להזדמנויות עסקיות רבות. למרות המצב המיוחד של ישראל בתקופה נוכחית, התובנות לגבי העידן החדש במיזוגים ורכישות רלוונטיות מאד גם לבעלי חברות בינוניות ישראליות. במונחים של Translink ושל Head-On, במסגרת , הגדרת חברות בינוניות נכללות…

שווי החברה לעומת מחיר החברה בעסקת מיזוגים ורכישות, מה ההבדל?

השאלה הנפוצה ביותר שאנחנו נשאלים על ידי בעלי חברות המעוניינים למכור את החברה שלהם היא: "כמה אני יכול לקבל עבור החברה שלי?". במקביל, השאלה הנפוצה ביותר שאנחנו נשאלים ע"י מנהלים ובעלי חברות המעוניינים לרכוש חברה היא: "כמה אנחנו צריכים לשלם על מנת לרכוש את החברה הזאת?". כאשר יש צורך לקבוע את שווי החברה לצורך עסקת…

מדוע כדאי לך להיות פרו-אקטיבי כעת בהובלת החברה שלך לצמיחה או למכירה

אין ספק שהתקופה שבה אנחנו חיים כיום היא תקופה מורכבת, בעולם בכלל ובישראל בפרט. המורכבות היא גדולה עבור כולנו, אך בעיקר הדבר נכון עבור בעלי ומנהלי חברות עסקיות שמשימתם היא לנווט את הספינה במים סוערים בתקופה שבה אי הודאות היא גדולה ולכל החלטה עסקית יש משמעות גדולה. תקצר היריעה מלתאר עד כמה התקופה שבה אנחנו…

להעביר את העסק לילדים או למכור – דילמה מורכבת של בעלי חברות משפחתיות

חברה משפחתית המשלבת בין שני עולמות נפרדים של משפחה ושל עסקים היא ארגון מורכב. העברת המושכות לילדים היא אירוע לא פשוט שלא תמיד מסתיים בהצלחה. על פי הסטטיסטיקה באירופה, רק ב- 30% מהמקרים בהם העסק הועבר לבעלות ולניהול הדור הראשון שלאחר המייסדים העסק המשיך להצליח ושרד לאורך זמן. כאשר מדובר בדור השני (כלומר, בנכדים של…

מה חשוב לעשות עכשיו על מנת למכור את החברה בשווי גבוה בעוד שנה – שנתיים – שלוש שנים

הניסיון שלנו כיועצים למיזוגים ורכישות מצביע על כך שלהכנה טובה ונכונה של החברה למכירה השפעה מכרעת על סיכויי ההצלחה למכור את החברה בשווי גבוה. לעיתים קרובות פונים אלינו בעלי חברות בבקשה שנסייע להם למכור את החברה ובבדיקה ראשונית שאנו מבצעים אנו מוצאים שהחברה אינה מוכנה למכירה בתנאים אופטימליים. במקרים אלה אנחנו ממליצים לבעל החברה לטפל…

חדשים בתחום המיזוגים והרכישות? תתחילו כאן

עסקאות מיזוגים ורכישות יכולות להיות מורכבות ומאתגרות, מציאת יועץ M&A מתאים עשויה לעשות את כל ההבדל בין תהליך מקרטע וכושל ובין סגירת עסקה מוצלחת. משרד יועצי M&A הוא משרד המורכב מאנשי מקצוע בתחום שתפקידם לסייע לבעלי חברות בשלבים השונים של תהליכי עסקת מיזוגים ורכישות, החל מזיהוי ואיתור רוכשים או שותפים אסטרטגיים פוטנציאליים ועד סגירת העסקה….

מה בין צמיחה אורגנית וצמיחה לא אורגנית ומה הקשר למיזוגים ורכישות?

  מהי צמיחה לא אורגנית? צמיחה לא אורגנית של חברה (מקובל לכנותה צמיחה אנ-אורגנית) נובעת ממיזוגים ורכישות, מהשתלטות על פעילות של חברה אחרת או מהקמת ופתיחת פעילות בשוק חדש או בתחום חדש ולא מגידול בפעילות העסקית הרגילה של החברה עצמה. חברות שבוחרות לצמוח באופן לא אורגני יכולות לקבל גישה לשווקים חדשים, לתחומי מוצרים ושירותים חדשים…

מה הקשר בין שירות הלקוחות של החברה שלך ושווי החברה לצורך עסקה

  בהערכת שווי חברה לקראת עסקת מכירה או צירוף שותף אסטרטגי מקובל להשתמש בשיטות כמותיות שונות כמו מכפילי רווח או מכירות, היוון תזרים מזומנים עתידי (DCF), שווי הנכסים שבידי החברה ושיטות רבות נוספות. שיטות אלה כולן מבוססות על ביצוע מניפולציות ותחשיבים על נתונים כלכליים "יבשים" הנובעים מדו"חות או תחזיות כספיות. אך שווי החברה לצורך ביצוע…