עסקה אחת, שתי נקודות מבט שונות – בדיקת הנאותות במיזוגים ורכישות
עסקה אחת, שתי נקודות מבט שונות – בדיקת הנאותות במיזוגים ורכישות שני הצדדים העומדים לחתום על הסכם למיזוג או רכישה לא רואים את אותו דבר. לאחר חתימה על מסמך הבנות בלתי מחייב (LOI – Letter Of Intent) וכניסה לתהליך של בדיקת נאותות, הקונה מחפש בעיות וסיכונים שיצדיקו הורדה במחיר העסקה והמוכר עובד קשה כדי להוכיח…
רכישת חברה בחו"ל – איך לעשות זאת נכון?
רכישת חברה בחו"ל – איך לעשות זאת נכון? בעשור האחרון הפכה רכישת חברות מעבר לים לכלי אסטרטגי מרכזי בצמיחה עסקית של חברות ישראליות. חברות בינוניות וגדולות מזהות את הפוטנציאל הגלום בחדירה לשווקים זרים באמצעות מהלכי מיזוגים ורכישות. עם זאת, לצד ההזדמנויות, מדובר במסע מורכב ואתגרי המשלב היבטים עסקיים, תרבותיים, משפטיים ומימוניים, הדורשים תכנון מדוקדק וניהול…
1+1=3: האמת על סינרגיות בעסקאות מיזוגים ורכישות (M&A)
1+1=3: האמת על סינרגיות בעסקאות מיזוגים ורכישות (M&A) כמעט בכל עסקת מיזוגים ורכישות מדברים על “סינרגיות”, אבל לא פעם זה נשאר ככותרת יפה במצגות ולא כעקרון שמכוון את קבלת ההחלטות בפועל. מאמר זה מהווה מדריך מקיף לחברות רוכשות ולחברות נרכשות, מפרט כיצד סינרגיות בעסקאות מיזוגים ורכישות ((Mergers and Acquisitions יוצרות ערך אמיתי ואילו סינרגיות חייבות…
תזמון מכירת החברה – לבחור ברגע הנכון בשוק או ברגע הנכון בחיים?
תזמון מכירת החברה – לבחור ברגע הנכון בשוק או ברגע הנכון בחיים? בעלי חברות רבים מתלבטים מתי הזמן הנכון למכור את העסק. האם לנצל את הגאות בשוק? האם לחכות לשיא הבא? אולי כדאי להמתין עד שיגיע משקיע "מהחלומות"? או שמא דווקא עכשיו, כשהעסק יציב ורווחי והכל לכאורה בסדר, זה הזמן לקבל החלטה ולצאת לדרך חדשה?…
מה צריך לדעת כשקרנות השקעה (Private Equity) פונות אליך
מה צריך לדעת כשקרנות השקעה (Private Equity) פונות אליך בעולם המערבי, בעיקר בארה"ב אבל גם באירופה ובישראל, אנו עדים זה מספר שנים למצב בו קרנות השקעה פרטיות (PE – Private Equity) הופכות לשחקניות מרכזיות בזירת המיזוגים והרכישות, לא רק לגבי חברות גדולות אלא יותר ויותר גם בשוק של החברות הבינוניות. בעלי חברות פרטיות חייבים…
הכנסות חוזרות – מחולל שווי אמיתי: למה משקיעים מחפשים חברות עם הכנסות חוזרות ומה יכול לצאת לך מזה?
הכנסות חוזרות – מחולל שווי אמיתי: למה משקיעים מחפשים חברות עם הכנסות חוזרות ומה יכול לצאת לך מזה? בעולם המיזוגים והרכישות, לא כל שקל שווה אותו דבר. שתי חברות עם אותו מחזור הכנסות ועם אותה רווחיות יכולות להימכר בשווי שונה בתכלית – לעיתים אפילו בהפרש של פי שניים או יותר – רק בשל הבדל אחד…
כיצד יועץ M&A מקצועי יעזור לך לעשות את העסקה החשובה ביותר בחייך
כיצד יועץ M&A מקצועי יעזור לך לעשות את העסקה החשובה ביותר בחייך משרדנו עוסק זה למעלה מ- 25 שנה בשני תחומים עיקריים: יעוץ אסטרטגי לצמיחה ומיזוגים ורכישות. במהלך תקופה זו נפגשנו עם מאות רבות של בעלי ומנהלי חברות פרטיות, יעצנו לחברות רבות, למדנו על הדרך הארוכה והמורכבת שעושים בעלי חברות מיום הקמת העסק ועד שמגיע…
האם החברה שלך שייכת למגזר הנכון? דווקא עכשיו תוכל למנף את זה לעסקה חכמה
האם החברה שלך שייכת למגזר הנכון? דווקא עכשיו תוכל למנף את זה לעסקה חכמה התקופה האחרונה מציבה אתגרים דרמטיים בפני המשק הישראלי: מלחמה ממושכת, אי-ודאות גיאופוליטית, התייקרות תשומות וחולשה בביקושים ברוב מגזרי הפעילות. עם זאת, דווקא על רקע המורכבות הזו מתגבשות הזדמנויות מפתיעות בשוק המיזוגים והרכישות. חברות בינוניות, שפועלות בתחומי הליבה של הכלכלה הישראלית כמו…
שיתוף פעולה אסטרטגי עם חברה מחו"ל – המהלך שיכול לשנות את פני החברה שלך
שיתוף פעולה אסטרטגי עם חברה מחו"ל – המהלך שיכול לשנות את פני החברה שלך בתקופה בה השווקים הופכים גלובליים, ההזדמנויות גדלות אך כך גם רמות הסיכון והמורכבות. יותר ויותר חברות ישראליות, במיוחד בתחומי התעשייה, השירותים והמסחר המסורתיים, בוחנות יצירת שיתופי פעולה אסטרטגיים עם חברות מחו"ל. שיתוף הפעולה יתבצע לרוב במבנה עסקי של Joint Venture, מיזם…
דווקא עכשיו? למה בעלי חברות שוקלים מכירה דווקא בתקופה של חוסר ודאות
דווקא עכשיו? למה בעלי חברות שוקלים מכירה דווקא בתקופה של חוסר ודאות בזמן שחלק מבעלי החברות מקפיאים יוזמות מתוך חשש, אחרים דווקא בוחרים להניע מהלכים אסטרטגיים – כולל מכירת החברה או הכנסת שותף. האם זה הזמן הנכון? למה יש מי שרואה בחוסר הוודאות הזדמנות ולא סיכון? במאמר הבא ננתח את השיקולים, המוטיבציות והצעדים הנכונים למהלך…