לגדול לאט או לקפוץ מדרגה? איך בוחרים בין צמיחה אורגנית לרכישת חברה
לגדול לאט או לקפוץ מדרגה? איך בוחרים בין צמיחה אורגנית לרכישת חברה בעלי חברות רבים מתלבטים ושואלים את עצמם באיזו דרך נכון מבחינתם להמשיך לצמוח: להשקיע בצמיחה אורגנית מתוך המשאבים והיכולות הקיימים בחברה או לעשות קפיצת מדרגה באמצעות רכישת חברה אחרת. זה אינו דיון תיאורטי, זו החלטה אסטרטגית שתקבע איך תראה החברה בעוד 3-5 שנים…
למה בעלי חברות מפסידים כסף כשהם מוכרים את החברה בלי תהליך מובנה?
למה בעלי חברות מפסידים כסף כשהם מוכרים את החברה בלי תהליך מובנה? מכירת חברה פרטית נראית לכאורה כמו תהליך פשוט: מחליטים למכור, מוצאים קונה, מנהלים מו"מ קצר, מסכימים על מחיר וחותמים. המציאות היא הפוכה לחלוטין – זהו התהליך המורכב, המסובך והרגיש ביותר בחיי העסק, וכל קיצור דרך עלול לעלות ביוקר. בעלי חברות שמוכרים בלי תהליך…
להצלחה יש תאריך תפוגה (וזה לא דבר רע)
להצלחה יש תאריך תפוגה (וזה לא דבר רע) מתי הזמן הנכון למכור חברה מצליחה? עכשיו או "בעוד כמה שנים טובות"? החברה צומחת, המספרים נראים מצוין אבל בעל החברה מתלבט מה נכון עבורו. מצד אחד העתיד נראה מבטיח ויש לו עדיין מספיק אנרגיה להמשיך ולהוביל את החברה עוד כמה שנים. מצד שני הסיכונים גדולים, בעיקר מצד…
עסקה אחת, שתי נקודות מבט שונות – בדיקת הנאותות במיזוגים ורכישות
עסקה אחת, שתי נקודות מבט שונות – בדיקת הנאותות במיזוגים ורכישות שני הצדדים העומדים לחתום על הסכם למיזוג או רכישה לא רואים את אותו דבר. לאחר חתימה על מסמך הבנות בלתי מחייב (LOI – Letter Of Intent) וכניסה לתהליך של בדיקת נאותות, הקונה מחפש בעיות וסיכונים שיצדיקו הורדה במחיר העסקה והמוכר עובד קשה כדי להוכיח…
רכישת חברה בחו"ל – איך לעשות זאת נכון?
רכישת חברה בחו"ל – איך לעשות זאת נכון? בעשור האחרון הפכה רכישת חברות מעבר לים לכלי אסטרטגי מרכזי בצמיחה עסקית של חברות ישראליות. חברות בינוניות וגדולות מזהות את הפוטנציאל הגלום בחדירה לשווקים זרים באמצעות מהלכי מיזוגים ורכישות. עם זאת, לצד ההזדמנויות, מדובר במסע מורכב ואתגרי המשלב היבטים עסקיים, תרבותיים, משפטיים ומימוניים, הדורשים תכנון מדוקדק וניהול…
1+1=3: האמת על סינרגיות בעסקאות מיזוגים ורכישות (M&A)
1+1=3: האמת על סינרגיות בעסקאות מיזוגים ורכישות (M&A) כמעט בכל עסקת מיזוגים ורכישות מדברים על “סינרגיות”, אבל לא פעם זה נשאר ככותרת יפה במצגות ולא כעקרון שמכוון את קבלת ההחלטות בפועל. מאמר זה מהווה מדריך מקיף לחברות רוכשות ולחברות נרכשות, מפרט כיצד סינרגיות בעסקאות מיזוגים ורכישות ((Mergers and Acquisitions יוצרות ערך אמיתי ואילו סינרגיות חייבות…
תזמון מכירת החברה – לבחור ברגע הנכון בשוק או ברגע הנכון בחיים?
תזמון מכירת החברה – לבחור ברגע הנכון בשוק או ברגע הנכון בחיים? בעלי חברות רבים מתלבטים מתי הזמן הנכון למכור את העסק. האם לנצל את הגאות בשוק? האם לחכות לשיא הבא? אולי כדאי להמתין עד שיגיע משקיע "מהחלומות"? או שמא דווקא עכשיו, כשהעסק יציב ורווחי והכל לכאורה בסדר, זה הזמן לקבל החלטה ולצאת לדרך חדשה?…
מה צריך לדעת כשקרנות השקעה (Private Equity) פונות אליך
מה צריך לדעת כשקרנות השקעה (Private Equity) פונות אליך בעולם המערבי, בעיקר בארה"ב אבל גם באירופה ובישראל, אנו עדים זה מספר שנים למצב בו קרנות השקעה פרטיות (PE – Private Equity) הופכות לשחקניות מרכזיות בזירת המיזוגים והרכישות, לא רק לגבי חברות גדולות אלא יותר ויותר גם בשוק של החברות הבינוניות. בעלי חברות פרטיות חייבים…
הכנסות חוזרות – מחולל שווי אמיתי: למה משקיעים מחפשים חברות עם הכנסות חוזרות ומה יכול לצאת לך מזה?
הכנסות חוזרות – מחולל שווי אמיתי: למה משקיעים מחפשים חברות עם הכנסות חוזרות ומה יכול לצאת לך מזה? בעולם המיזוגים והרכישות, לא כל שקל שווה אותו דבר. שתי חברות עם אותו מחזור הכנסות ועם אותה רווחיות יכולות להימכר בשווי שונה בתכלית – לעיתים אפילו בהפרש של פי שניים או יותר – רק בשל הבדל אחד…
כיצד יועץ M&A מקצועי יעזור לך לעשות את העסקה החשובה ביותר בחייך
כיצד יועץ M&A מקצועי יעזור לך לעשות את העסקה החשובה ביותר בחייך משרדנו עוסק זה למעלה מ- 25 שנה בשני תחומים עיקריים: יעוץ אסטרטגי לצמיחה ומיזוגים ורכישות. במהלך תקופה זו נפגשנו עם מאות רבות של בעלי ומנהלי חברות פרטיות, יעצנו לחברות רבות, למדנו על הדרך הארוכה והמורכבת שעושים בעלי חברות מיום הקמת העסק ועד שמגיע…